证券投资基金是一种好处共存、风险共担的汇合证券投资体例，即经过刊行基金份额，集合投资者的资金，由基金托管人托管，由基金治理人治理和使用资金，从事股票、债券等金融东西投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分派的一种间接投资体例。
证券投资基金的类型
1、按基金的组织体例分类
1、契约型基金
契约型基金又称为单位信任基金，是指把投资者、治理人、托管人三者作为基金确当事人，经过签署基金契约的方式，刊行受益凭证而建立的一种基金。契约型基金来源于英国，后在香港、新加坡、印度尼西亚等国度和地域十分盛行。
契约型基金是基于契约道理而组织起来的代办署理投资行动，没有基金章程，也没有董事会，而是经过基金契约来标准三方当事人的行动。基金治理人卖力基金的治理操作。基金托管人作为基金资产的表面持有人，卖力基金资产的保管和措置，对基金治理人的运作施行监视。
2、公司型基金
公司型基金是依照公司法以公司形状构成的，该基金公司以刊行股分的体例召募资金，普通投资者则为认购基金而购置该公司的股分，也就成为该公司的股东，凭其持有的股分依法享有投资收益。这类基金要建立董事会，严重事项由董事会议论决议。
公司型基金的特性是：基金公司的建立顺序相似于普通股分公司，基金公司自身依法注册为法人，但不同于普通股分公司的是，它是拜托专业的财政参谋或治理公司来运营与治理；基金公司的组织构造也与普通股分公司相似，设有董事会和持有人大会，基金资产由公司一切，投资者则是这家公司的股东，承当风险并经过股东大会行使权益。
3、契约型基金与公司型基金的比较
契约型基金与公司型基金的不同点有以下几个方面。
(1)法令根据不同。契约性基金是按照基金契约组建，信任法是其建立的根据，基金自身不具有法令资历。公司型基金是依照公司法组建的，具有法人资历。
(2)资金的本质不同。契约型基金的资金是经过刊行基金份额筹集起来的信任财富；公司型基金的资金是经过刊行一般股票筹集的公司法人的本钱。
(3)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购置基金份额后成为基金契约确当事人之一，投资者既是基金的拜托人，即基于对基金治理人的怀疑，将本人的资金拜托给基金治理人治理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权；公司型基金的投资者购置基金的股票后成为该公司的股东。因而，契约型基金的投资者没有治理基金资产的权利，而公司型基金的股东经过股东大会享有治理基金公司的权利。
(4)基金的营运根据不同。契约型基金根据基金契约营运基金；公司型基金根据基金公司章程营运基金。
因而可知，契约型基金和公司型基金在法令根据，组织形状和相关当事人饰演脚色上是不同的。但对投资者来讲，投资于公司型基金和契约型基金并没有多大区分，它们的投资体例都是把投资者的资金集合起来，依照基金建立时所规则的投资目的和战略，将基金资产聚集投资于浩繁的金融产物上，获得收益后再分派给投资者。
尽管契约型基金和公司型基金在良多方面具有不同，但从投资者的角度看，这两种投契体例并没有多大区分，他们的投资体例都是把投资者的资金集合起来，依照基金建立时所规则的投资目的和战略，将基金资产聚集投资于浩繁的金融产物上，获得收益后再分派给投资者。
从世界基金业的发展趋向看，公司型基金除比契约型基金多了一层基金公司组织外，其他各方面都与契约型基金有趋异化的偏向。
2、按基金运作体例分类
1、封闭式基金
封闭式基金是指基金的发动人在建立基金时，限制了基金单位的刊行总额，筹集到这个总额后，基金即宣布建立，并进行封闭，在一按时期内不再承受新的投资。又称为流动型投资基金。基金单位的呆滞采纳在证券买卖所上市的方法，投资者往后生意基金单位都必需经过证券掮客商在二级市场长进行竞价买卖。
封闭式基金的刻日是指基金的存续期，即基金从建立起到终止之间的时间。决议基金刻日是非的要素主要有两个：一是基金自身投资刻日的是非，普通假如基金目的是进行中临时投资(如守业基金)的，其存续期便可长一些，反之，假如基金目的是进行短时间投资(如货泉市场基金)，其存续期可短一些。二是微观经济情势，普通经济波动增加，基金存续期可长一些，若经济海浪崎岖，则应绝对地短一些。固然，在理想中，存续期还招考虑基金发动人和浩繁投资者的请求来肯定。基金刻日届满即为基金终止，治理人应组织清理小组对基金资金进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产依照投资者的出资比例进行公道合理的分派。
假如基金在运转过程当中，由于某些特殊的状况，使得基金的运作没法进行，报经主管部分同意，可以提早终止。提早终止的普通状况有：
(1)国度法令和政策的改动使得该基金的持续具有为合法或许不适合；
(2)治理人因故退任或被撤换，无新的治理人承袭的；
(3)托管人因故退任或被撤换，无新的托管人承袭的；
(4)基金持有人大会上经过提早终止基金的抉择。
2、关闭式基金
关闭式基金是指基金治理公司在建立基金时，刊行基金单位的总份额不流动，可视投资者的需求追加刊行。投资者也可依据市场情况和各自的投资决议计划，或许请求刊行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股分或受益凭证，或许再买入股分或受益凭证，增持基金单位份额。为了对付投资者半途抽回资金，完成变现的请求，关闭式基金普通都从所筹资金中拨出一定比例，以现金方式保持这局部资产。这虽然会影响基金的盈利程度，但作为关闭式基金来讲，这是必须的。
3、封闭式基金与关闭式基金的区分
(1)刻日不同。封闭式基金一般有流动的封闭期，一般在5年以上，普通为10年或15年，禁受益人大会经过并经主管机关同意可以恰当延伸刻日。而关闭式基金没有流动刻日，投资者可随时向基金治理人赎回基金单位。
(2)刊行范围限制不同，封闭式基金在招募阐明书中列明其基金范围，在封闭刻日内未经法定顺序承认不能再添加刊行。关闭式基金没有刊行范围限制，投资者可随时提出认购或赎回请求，基金范围就随之添加或增加。
(3)基金单位买卖体例不同。封闭式基金的基金单位在封闭刻日内不能赎回，持有人只能追求在证券买卖场合出卖给圈外人。关闭式基金的投资者则可以在初次刊行完毕一段时间(多为3个月)后，随时向基金治理人或中介机构提出购置或赎回请求，生意体例灵敏，除少少数关闭式基金在买卖所作表面上市外，一般不上市买卖。
(4)基金单位的买卖价钱计较规范不同。封闭式基金与关闭式基金的基金单位除初次刊行价都是按面值加一定百分比的购置费计较外，当前的买卖计价体例不同。封闭式基金的生意价钱受市场供求联系的影响，常呈现溢价或折价景象，其实不必然反应基金的净资产值。关闭式基金的买卖价钱则取决于基金每单位净资产值的巨细，其申购价普通是基金单位资产值 加一定的购置费，赎回价是基金单位净资产值减去一定的赎回费，不直承受市场供求影响。
(5)投资战略不同。封闭式基金的基金单位数稳定，本钱不会增加，因而基金可进行临时投资，基金资产的投资组合能无效在预定方案内进行。关闭式基金因基金单位可随时赎回，为对付投资者随时赎回兑现，基金资产不能局部用来投资，更不能把局部本钱用来进行长线投资，必需保持基金资产的活动性，在投资组合上需保存一局部现金和高活动性的金融商品。
(6)基金份额资产净值发布的时间不同。封闭式基金普通每周或更长时间发布一次，关闭式基金普通在每一个买卖日延续发布。
(7)买卖用度不同。投资者在生意封闭式基金时，在基金价钱以外要支付手续费；投资者在生意关闭式基金时，则要支付申购费和赎回费。
从兴旺国度金融市场来看，关闭式基金已成为世界投资基金的支流。世界基金发展史从某种意义上说就是从封闭式基金走向关闭式基金的汗青。
3、按投资目的分类
1、生长型基金
生长型基金是基金中最常见的一种，它寻求的是基金资产的临时增值。为了到达这一目的，基金治理人一般将基金资产投资于诺言度较高、有临时生长前景或临时亏损的所谓生长公司的股票。生长型基金又可分为稳健生长型基金和主动生长型基金。
2、支出型基金
支出型基金主要投资于可带来现金支出的有价证券，以获得当期的最大支出为目的。支出型基金资产生长的潜力较小，丧失本金的风险绝对也较低，普通可分为流动支出型基金和股票支出型基金。流动支出型基金的主要投资工具是债券和优先股，因此尽管收益率较高，但临时生长的潜力很小，并且当市场利率动摇时，基金净值容易遭到影响。股票支出型基金的生长潜力比较大，但易受股市动摇的影响。
3、均衡型基金
均衡型基金将资产辨别投资于两种不同特征的证券上，并在以取得支出为目的的债券及优先股和以本钱增值为目的的一般股之间进行均衡。这类基金普通将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其他的投资于一般股。均衡型基金的主要目的是从其投资组合的债券中失掉恰当的本钱收益，与此同时又可以获得一般股的贬值收益。投资者既可获妥当期支出，又可失掉资金的临时增值，一般是把资金聚集投资于股票和债券。均衡型基金的特性是风险比较低，缺陷是生长的潜力不大。
4、按投资标的分类
1、债券基金
债券基金是一种以债券为主要投资工具的证券投资基金。因为债券的年利率流动，因此这类基金的风险较低，合适于稳健型投资者。
一般债券基金收益会受货泉市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益就会下降；反之，若市场利率上调，则基金收益率降落。除此之外，汇率也会影响基金的收益，治理人在购置非外国货泉的债券时，常常还在外汇市场上做套期保值。
2、股票基金
股票基金是指以股票为主要投资工具的证券投资基金。股票基金的投资目的偏重于寻求本钱利得和临时本钱增值。基金治理人制定投资组合，将资金投放到一个或几个国度，乃至是全球的股票市场，以到达聚集投资、下降风险的目的。
投资者之所以宠爱股票基金，缘由在于可以有不同的风险类型供挑选，并且可以克制股票市场遍及具有的区域性投资限制的弱点。另外，还具有变现性强、活动性强等长处。因为汇集了巨额资金，几只乃至一只基金便可以激发股市动乱，所以列国当局对股票基金的羁系都十分严格，不同水平地规则了基金购置某一家上市公司的股票总额不得超越基金资产净值的一定比例，避免基金过分投契和支配股市。
3、货泉市场基金
货泉市场基金是以货泉市场为投资工具的一种基金，其投资东西刻日在一年内，包罗银行短时间放款、国库券、公司债券、银行承兑单据及贸易单据等。一般，货泉基金的收益会跟着市场利率的下跌而下降，与债券基金正好相同。货泉市场基金一般被以为是无风险或低风险的投资。
4、指数基金
指数基金是20世纪70年月以来呈现的新的基金种类。为了使投资者能获得与市场均匀收益相靠近的投资报答，发生了一种功用上近似或即是所体例的某种证券市场价钱指数的基金。其特性是：它的投资组合同等于市场价钱指数的权数比例，收益跟着当期的价钱指数高低动摇。当价钱指数下降时基金收益添加，反之收益增加。基金因一直保持当期的市场均匀收益程度，因此收益不会太高，也不会太低。指数基金的优势是：第一，用度昂贵，指数基金的治理费较低，尤其买卖用度较低。第二，风险较小。因为指数基金的投资十分聚集，可以完全消弭投资组合的非系统风险，并且可以免因为基金持股集合带来的活动性风险。第三，以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场均匀收益率，可觉得股票投资者供给更好的投资报答。第四，指数基金可以作为避险套利的东西。关于投资者尤其是机构投资者来讲，指数基金是他们避险套利的主要东西。指数基金因为其收益率的波动性和投资的聚集性，特别合用于社保基金等数额较大，风险接受能力较低的资金投资。
5、黄金基金
黄金基金是指以黄金或许其他贵金属及其相干财产的证券为主要投资工具的基金。其收益率普通随贵金属的价钱动摇而转变。
6、衍生证券基金
衍生证券基金是指以衍生证券为投资工具的证券投资基金，主要包罗：期货基金，期权基金和认购权证基金。因为衍生证券普通是高风险的投资种类，因而，投资这类基金的风险较大，但预期的收益程度比较高。
5、按基金本钱根源和使用地区分类
1、国际基金
它是基金本钱根源于国际并投资于国际金融市场的投资基金。普通而言，国际基金在一国基金市场上应占主导地位。
2、国际基金
它是基金本钱根源于国际但投资于境外金融市场的投资基金。因为列国经济和金融市场发展的不服衡性，因此在不同国度会有不同的投资报答，经过国际基金的跨国投资，可觉得外国本钱带来更多的投资时机和在更大范畴内聚集投资风险，但国际基金的投资本钱和用度普通也较高。国际基金有国际股票基金、国际债券基金和全球商品基金等品种。
3、离岸基金
它是基金本钱从外洋筹集并投资于外洋金融市场的基金。离岸基金的特性是中间在外。离岸基金的资产注册注销不在母国，为了吸收全球投资者的资金，离岸基金普通都在素有“避税地狱”之称的地方注册，如卢森堡、开曼群岛、百慕大等，由于这些国度和地域对个人投资的本钱利得、本钱和股息支出都不收税。
4、海内基金
它是基金本钱从外洋筹集并投资于国际金融市场的基金。应用海内基金经过刊行受益凭证，把筹集到的资金交由指定的投资机构集合投资于特定国度的股票和债券，把所得收益作为再投资或作为盈利分派给投资者，它所刊行的受益凭证则在国际出名的证券市场挂牌上市。海内基金已成为发展中国度应用外资的一种较为幻想的方式，一些本钱市场没有对外关闭或施行严分外汇控制的国度可以应用海内基金。
除上述几品种型的基金，证券投资基金还可以按召募工具不同分为公募基金和私募基金；按投资货泉品种不同分为美元基金、英镑基金、日元基金等；按收费与否分为收费基金和不收费基金；按投资方案可变卦性分为流动型基金、半流动型基金、融通型基金；另有特地支撑高科技企业、中小企业的风险基金；因买卖技能而著称的对冲基金、套利基金和投资于其他基金的基金中基金等等。