监管步入新常态 备案制进一步完备
两万元缴费通知首发阳光私募
金证券记者 胡春春
“协会刚刚向部分私募发出了首次缴纳会费的通知。”一知名私募本周对《金证券》记者透露。这意味着，中国证券投资基金业协会去年2月7日启动的私募基金登记备案制度进一步完备，已登记在册的8276家私募管理开始进入常态化。
据了解，前往协会备案的私募呈现三个特点：私募当家人的背景越来越丰富；“迷你”私募越来越多；只登记无产品的情况越来越频繁。制度的完备、会费的缴纳，无疑有利私募行业合规发展。
缴费通知
本周四，国内一家知名私募收到基金业协会的邮件，称其已经是基金业协会的“特别会员”，应在收到通知后，按照《中国证券投资基金业协会会费收缴办法》和《资产管理类特别会员入会工作指引》的规定，在20个工作日内缴纳会费2万元。
《金证券》记者获悉，这是私募基金登记备案制度实施后，基金业协会首次发出缴纳会费的通知。由于仅部分备案私募收到通知，业内猜测这可能与登记备案时间的早晚有关。
2014年1月17日，基金业协会发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，并于2月7日正式启动了私募基金登记备案制度。去年3月7日，50家私募成为首批登记备案的私募基金管理人；而在4月份，私募行业掀起第一波登记备案高潮。截至本周五，已经登记备案的私募达到8276家，备案的私募基金产品达3131只。
私募机构人士认为，会费的缴纳意味着私募基金登记备案制度进一步完备，8276家私募的管理将进入常态化。
诸侯占位
《金证券》记者发现，8276家在基金业协会登记备案的私募呈现出三个特点。一是私募当家人的背景越来越丰富；二是“迷你”私募越来越多；三是只登记无产品的情况越来越频繁。
仅以今年登记备案的私募来看，私募当家人群体中，除了传统的来自二级市场的草根投资人，来自公募、券商、投资公司、金融咨询公司、第三方的专业投资人外，还有来自会计师事务所、律师事务所等中介行业，以及政府部门、大型企业等人士，熙熙攘攘，包罗万象。
早前登记备案的私募，公司规模都还不小，不过自去年下半年开始，“迷你”私募越来越多。《金证券》记者发现，仅以基金业协会最新公布登记备案的200家私募为例，公司人数只有5人的有24家，4人的有7家，3人的有15家，2人的有1家。据悉，10人以下的公司接近这批私募数量的一半。
不仅如此，上述200家私募中，仅有13家登记备案时有发私募产品，只登记无产品已经成为目前私募登记备案中的一大景观。
深圳一位正在准备登记备案的年轻私募基金经理告诉《金证券》记者，私募投资人已经认识到登记备案、接受管理是行业发展的大趋势。“此前协会对初始登记备案的私募暂时也没什么要求，所以大家都想乘规矩刚刚立起来时先登记，占个位置。”
宽进严管
私募基金登记备案制度实施前，相较于公募、券商等“根正苗红”的金融机构，私募因数量多、分布广、类型多、产品杂等原因，一直难于监管。即便登记备案后，监管机构面临的挑战也不小。
此前，基金业协会曾公开表态，对私募行业的管理，致力于打造出“宽进严管、放管结合，事中监测检查、事后查处为主”的自律管理新常态。协会也于2015年2月16日对7家私募基金和公募基金及其子公司进行了纪律处分。
私募机构人士认为，随着3月5日基金业协会发布的《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则(2015年3月版)》正式实施，以及会费的正常缴纳，私募基金登记备案制度将进一步完备。
该人士指出，公募、券商等金融机构都有给协会缴纳会费的要求，且缴纳的额度远远高于私募。目前两万元的费用，不会影响私募们登记备案的积极性，且会促进已登记无产品的私募尽快发行自己的私募产品，繁荣现有的私募市场。
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