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常常传闻债券久期的观点，它的单位是时间，可是不完全同等于债券距到期的时间。那么，你知道贴现债券的久期吗?贴现债券久期又有什么感化呢?
起首，我们先来看看债券久期的观点和详细感化。
我们知道，债券的价钱遭到市场利率的影响很大，这也是为何客岁年末，金融去杠杆，市场资金面慌张了当前，呈现清偿灾，即利率下降，债券价钱下跌。可是，债券价钱遭到利率的影响水平是纷歧样的，普通来讲，债券间隔到期日时间越长，遭到利率的影响越大，这也是为何那时良多专家放弃长端债券，思索短端债券，由于临时债券利率影响更大。
可是，到期刻日(或盈余刻日) 其实不是影响利率风险的独一要素，比方有的债券一年付息两次，有的债券一年付息一次，即便它们的到期日相反，收到市场利率的影响也是不同的。基于这样的思索，经济学家提出了久期的观点。
最简单的一种久期的计较办法是将债券的将来每期现金流间隔如今的刻日进行加权均匀，权数为该现金流贴现后与市场价钱的比值。
所以，久期是比债券到期刻日更全面地用来权衡“债券对利率迟钝性”的目标。久期越短，债券对利率的迟钝性越低，风险越低;反之，久期越长，债券对利率的迟钝性越高，风险越高。
贴现债券的久期也可以这样了解，其感化也差不多。
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